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Nos últimos anos, grandes empresas de Internet em meu país entraram no campo dos serviços financeiros para promover mudanças significativas em setores como pagamento, crédito, crédito e gerenciamento de ativos.Ao afirmar totalmente as vantagens e a influência positiva de grandes empresas de Internet em se envolver em serviços financeiros, devemos entender de maneira abrangente e aprovada por possíveis riscos, direcionar políticas e medidas relevantes, fortalecer continuamente e melhorar a supervisão e garantir a estabilidade e a segurança financeira.

1. Grandes empresas de Internet têm um impacto positivo no campo dos serviços financeiros poker options

Nos últimos anos, Ali, Tencent, Baidu, JD.com e outras empresas de tecnologia cresceram rapidamente e continuaram a penetrar e se desenvolver no campo financeiro. Ele mudou seu ecossistema de serviços financeiros em certa medida.Por exemplo, no campo do pagamento eletrônico, promovemos profundas mudanças nos serviços de pagamento do meu país.No segundo trimestre deste ano, nos negócios de pagamento eletrônico do meu país, o número de negócios de pagamento eletrônico de instituições de pagamento não -Silver foi de 3,52 vezes o dos bancos comerciais.No campo de crédito, grandes empresas de Internet realizam ativamente pequenos negócios de crédito, promovem o naufrágio contínuo do foco dos serviços e melhoram os serviços financeiros.Os usuários "huayan" empréstimos pequenos de formiga excedem 100 milhões de yuans, dos quais cerca de 50%são distribuídos em cidades abaixo da terceira linha.No campo dos serviços de relatórios de crédito, grandes empresas de Internet criaram negócios de avaliação e relatório de crédito com base em dados on -line.Por exemplo, a tecnologia ANT estabeleceu registros de crédito digital para mais de 300 milhões de "famílias brancas de crédito" no meu país e realizaram o controle de risco on -line real.No campo do gerenciamento de ativos, grandes empresas de Internet podem melhorar efetivamente a viscosidade do usuário com boa experiência on -line e promover efetivamente os ativos de rede e os negócios de gerenciamento de patrimônio.No segundo trimestre deste ano, a escala do fundo de Tianhong Yu'ebao atingiu 1,22 trilhão de yuan, com uma taxa de retenção pessoal de 99,99%.O número de clientes de gerenciamento de patrimônio excede 150 milhões e a quantidade de fundos de gerenciamento atingiu 900 bilhões de yuans.

Em geral, o setor de serviços financeiros de grande porte de grandes empresas de Internet tem um impacto positivo na promoção do setor financeiro da China para reduzir os custos, melhorar a eficiência, expandir o escopo do serviço, expandir os serviços financeiros e promover finanças inclusivasNo entanto, também devemos perceber que grandes empresas de Internet entraram no campo dos serviços financeiros extensivamente e também estão mudando profundamente o setor financeiro. o passado.

2. Os problemas e riscos trazidos por grandes empresas de Internet entrando no campo financeiro poker options

As grandes empresas de Internet não mudaram fundamentalmente as características essenciais do setor financeiro. existe, e não há mudança substancial no curto prazo.No entanto, grandes empresas de Internet entraram no campo financeiro para produzir novos riscos e problemas.

O primeiro é o monopólio e a concorrência desleal.Antes de tudo, grandes empresas de Internet dominaram uma grande quantidade de dados com suas vantagens técnicas, complementadas pelas características externas da tecnologia da Internet, que é fácil de formar domínio do mercado.Grandes empresas de Internet envolvidas em negócios financeiros não apenas para consolidar seu mercado de negócios originais, mas também facilitam para os negócios financeiros recém -inaugurados obter dados, informações e recursos do cliente e obter rapidamente vantagens competitivas.Em segundo lugar, as vantagens competitivas acima mencionadas podem fazer com que grandes empresas da Internet concentrem excessivamente seu poder na alocação de recursos e fortalecem gradualmente seu monopólio de mercado.Grandes empresas de Internet podem "queimar dinheiro" em grandes quantidades, começar com o tráfego, agarrar clientes para ocupar o mercado, usar subsídios diretos ou subsídios cruzados, primeiro se tornarem "vencedores" e depois fundem outros concorrentes, fazendo com que "vencedores comam" situação.Terceiro, grandes empresas de Internet também podem causar medidas tradicionais para manter uma concorrência justa no mercado.No passado, a abordagem efetiva para a concentração excessiva de poder de mercado era relaxar o acesso ao mercado, mas uma vez que o relaxamento do limiar de entrada em um determinado campo, permitindo que grandes empresas de Internet entrem, elas podem apreender rapidamente o mercado e espremer os concorrentes.

O segundo é o produto e o limite de negócios borrados.Os serviços financeiros devem atender aos requisitos de qualificações específicas, aderir aos princípios dos negócios licenciados e de supervisão e gerenciamento estritamente de admissão e negócios.Se grandes empresas de Internet realizam um grande número de negócios financeiros, declaram que são empresas de tecnologia, não apenas para evitar a supervisão, mas também mais fáceis de expandir desordenadamente, resultando em riscos ocultos, não propício à concorrência justa e não conducentes ao consumidor proteção.Além disso, grandes empresas de Internet entraram no campo financeiro, e algumas instituições financeiras que eles consideram estipularam claramente seu escopo de negócios e restrições regionais de indivíduos, mas muitas vezes embaçam os limites por tecnologia e plataformas de rede e rompem o escopo regional e de negócios restrições.Por exemplo, pequenas empresas de empréstimos sob grandes empresas de Internet não estão apenas envolvidas em crédito on -line e até no negócio de cartão de crédito, mas também rompem as restrições regionais.

Além disso, grandes empresas de Internet geralmente fornecem uma variedade de produtos e serviços financeiros ao mesmo tempo. Alterou a estrutura, funções e propriedades de alguns produtos e serviços financeiros em uma extensão considerável, fazendo com que os limites desses produtos e serviços sejam embaçados e a natureza é confusa, o que fornece possibilidades de arbitragem regulatória.Por exemplo, grandes empresas de Internet fornecem serviços financeiros, como conversão de termos e conversão de crédito, mas não precisam atender aos requisitos de supervisão, como taxa de adequação de capital, índice de liquidação de ativos e divulgação de informações do banco.Em particular, grandes empresas de Internet estão envolvidas na grande escala e alta complexidade dos negócios financeiros. não é propício à prevenção de riscos financeiros e proteção dos investidores.Por exemplo, os bancos são apoiados pelo seguro de depósito e o último credor, que ajudará as instituições não bancárias no crescente grupo de empresas da Internet a usar esse acordo institucional para aumentar o comportamento de aventura. poker options

O terceiro é o risco de controlabilidade e estabilidade da tecnologia da informação.Grandes empresas de Internet geralmente têm dificuldades no reconhecimento de riscos, monitoramento e descarte de agências regulatórias.Primeiro, é difícil para os reguladores identificar "caixas pretas" de alta tecnologia e seus riscos implícitos.Por exemplo, a rede de blockchain geralmente é mantida por vários nós.Segundo, o atraso do monitoramento afetará a pontualidade do descarte de risco.Os dados financeiros geralmente enfrentam múltiplos sistemas e retenção de múltiplas links, resultando em dificuldade no rastreamento da circulação de dados, dificuldade no controle e confirmação de dados mais difícil e destruição confiável.Mesmo que as leis e os regulamentos de proteção de privacidade sejam relativamente completos, essas atividades ainda são difíceis de monitorar e avisar efetivamente com o tempo pelos reguladores. em segurança financeira do consumidor.Terceiro, grandes empresas de Internet usam modelos de negócios acionados por dados, suporte da plataforma e colaboração de rede para aumentar a dificuldade de descarte de risco.Grandes empresas de Internet usam a tecnologia de big data para fornecer um grande número de usuários longos -com um grande número de usuários longos -com uma ampla gama de serviços financeiros, envolvendo a rápida metástase em grande escala, a agregação de ocultação e o gerenciamento opaco de fundos públicos .Em particular, os modelos de big data ainda têm problemas como fundações teóricas imperfeitas e baixa estabilidade.

O quarto é o risco de vazamento e violação de dados.Grandes empresas de Internet envolvidas em negócios financeiros significam coleta centralizada e exposição às várias informações financeiras e não financeiras dos consumidores.As grandes empresas de Internet não apenas dominaram as informações sociais, de compras e navegar na Web dos consumidores, mas também têm suas contas, pagamento, acesso ao depósito, informação de ativos financeiros e informações de transação e até reconhecimento facial e monitoramento da saúde. .Uma vez mantido ou sofrido incorretamente de ataques on -line, o vazamento de dados pode ser obtido por uma pequena análise, que pode obter retratos precisos do cliente, o que leva a um grande número de vazamentos de privacidade dos clientes, o que causará grandes perdas de propriedade e segurança pessoal perigos.Ao mesmo tempo, tecnologias como big data e inteligência artificial provavelmente levarão à "discriminação de algoritmo" e prejudicarão seriamente os interesses de grupos especiais.Comparado com a discriminação tradicional, a discriminação de algoritmo é mais difícil de restringir.Primeiro, a dimensão da discriminação do algoritmo é diversa.A discriminação tradicional geralmente se baseia em características externas significativas, como gênero e educação, mas os algoritmos podem cavar características invisíveis mais profundas como base.Segundo, a discriminação do algoritmo está oculta.A discriminação com base nas características de raça, gênero e etnia é proibida, mas a tomada de decisão automatizada pode usar "a irrédica do algoritmo" para evitar responsabilidades e infringir os direitos e interesses legítimos dos consumidores sem violar as leis existentes.Especialmente quando uma grande empresa de internet tem centenas de milhões de informações sobre dados de dados dos consumidores, mesmo que eles o olharem de indivíduos e um por um, suas fontes de dados e uso foram autorizados pelos consumidores, mas da perspectiva geral, pode haver "" Falácia sintética ", esses dados têm a natureza dos produtos públicos em geral, e sua gestão e uso não são autorizados por um único consumidor a resolver sua legitimidade.

Quinto, risco sistêmico.Primeiro de tudo, grandes empresas de Internet são "grandes, mas não derramadas".O Ant Group excedeu 1 bilhão de usuários individuais, com mais de 80 milhões de usuários institucionais, e a escala de transações de pagamento digital é de 11,8 trilhões.Uma vez que a exposição ao risco ocorre, ela causará uma infecção grave de risco.Em segundo lugar, o número de grandes empresas da Internet possui um grande número de grupos de serviços, e as metas de serviço são frequentemente multidões longas que as instituições financeiras tradicionais não podem cobrir.Esses clientes geralmente não têm conhecimento financeiro e decisão de investimento profissional.Finalmente, os produtos financeiros cruzados e de domínio cruzado em grandes grupos de empresas da Internet estão entrelaçados entre si, uma forte correlação e periodicilidade periódica mais óbvia, e sua ocultação e destrutividade de risco serão mais graves.Não apenas isso, devido à ampla cobertura da rede de grandes empresas de Internet e à convergência de modelos de negócios e algoritmos, a infecção por risco financeiro será mais rápido e pode evoluir rapidamente para riscos sistêmicos em um tempo muito curto.

3. Acelere o estabelecimento de uma estrutura regulatória eficaz para grandes empresas de Internet em meu país

As grandes empresas de Internet do meu país usaram dividendos científicos e tecnológicos e continuaram a se envolver no campo financeiro nos últimos anos e formaram severos desafios para a estrutura regulatória financeira existente.É iminente acelerar a construção e a melhoria da estrutura de supervisão de grandes empresas da Internet.

Primeiro, fortaleça o design de nível superior e melhore o sistema regulatório.O primeiro é esclarecer os princípios de supervisão e gerenciamento. Servir a economia real, estabelecer e melhorar a estrutura de supervisão eficaz.O segundo é melhorar os padrões técnicos e comerciais relacionados.Faça um jogo ao papel dos departamentos funcionais relevantes, formule padrões técnicos e regras de risco, como blockchain, big data e reproduzir regras padrão, testes e certificação, e promover o desenvolvimento ordenado e compatível de grandes empresas de Internet no uso da tecnologia e sua uso comercial.O terceiro é fortalecer a supervisão e a coordenação, promover a construção de mecanismos de dados e compartilhamento de informações entre agências reguladoras e melhorar a coordenação de políticas regulatórias em vários níveis, como formulação e implementação.O quarto é fortalecer a autodisciplina da indústria, implementar a construção de infraestrutura, monitoramento estatístico, divulgação de informações, regras padrão, proteção contra investidores etc. e orientar a operação compatível dos funcionários.O quinto é incentivar a concorrência e manter um ambiente de mercado justo.

Segundo, o acesso rigoroso do mercado e implementa de maneira abrangente a supervisão funcional.Atenda aos princípios das operações de licenciamento financeiro e faça estritamente o gerenciamento de acesso ao mercado.A supervisão funcional adota a supervisão penetrante.Atenda ao princípio da consistência da supervisão, ou seja, sob a estrutura legal existente, desde que o mesmo negócio financeiro esteja envolvido, a mesma supervisão deve ser aceita para manter uma concorrência justa e impedir a supervisão de arbitragem.Através da legislação e formulação de regras suplementares, estendem e expandem o sistema regulatório regulatório existente.Independentemente de grandes empresas de Internet serem incorporadas à estrutura jurídica e sistema regulatório existente, ou os sistemas legais e regulatórios correspondentes são aprimorados conforme necessário, eles devem seguir e aderir ao princípio da consistência e implementar a supervisão funcional.

Terceiro, fortaleça a proteção dos direitos e interesses do consumidor e fortaleça o gerenciamento de dados com base na proteção de informações pessoais equilibradas e evite o monopólio de dados.Com a premissa de não afetar a segurança nacional da informação e a proteção da privacidade do usuário, os padrões de dados do setor de fintech são formulados para promover a uniformidade dos padrões de dados e melhorar a legibilidade da máquina dos dados.Fortalecer a proteção do consumidor e melhorar as regras de supervisão de coleta, gerenciamento e uso de dados pessoais.Esclareça ainda mais os atributos legais e a fronteira dos direitos de propriedade mantidos por grandes quantidades de dados do consumidor mantidos por grandes empresas da Internet, garantem que o fator de produção de dados seja justo e razoável para otimizar a configuração, impedir o monopólio dos dados e obter lucros excessivos.Embora controlemos estritamente os riscos de abuso de dados, podemos levar em consideração a abertura de dados e promover o compartilhamento de dados, incluindo a promoção do compartilhamento de dedivões de instituições financeiras e o compartilhamento entre dados públicos do governo e dados do setor privado.Além disso, ao promover a construção de infraestrutura relevante, considere totalmente o Big Data e seus requisitos de processamento e planeje e se desenvolva como uma infraestrutura importante do setor financeiro e da fintech.

Quarto, desenvolva a tecnologia de supervisão e melhore as capacidades de identificação, prevenção e descarte de risco.As autoridades regulatórias devem desenvolver vigorosamente a tecnologia de supervisão.Como o desenvolvimento de inteligência artificial e aprendizado de máquina com dados financeiros de processamento dinâmico e compreensão oportuna da operação financeira da operação financeira; Crie a tecnologia da Internet, especialmente o big data e o big data e o big data e o big data e o big data e a tecnologia de computação em nuvem é um sistema regulatório digital no núcleo para obter supervisão instantânea e dinâmica e supervisão abrangente.Faça um bom trabalho de operações de teste de pressão e simulação, melhore de maneira abrangente a capacidade do controle, descarte e reparo de riscos on -line e controlar instantaneamente os riscos financeiros relacionados à rede ao longo do tempo, infecção cruzada e cruzada e cruzada.

Quinto, fortaleça o gerenciamento macro -prudencial e evite riscos sistêmicos.Os gigantes da tecnologia entram no campo de tecnologia financeira e se desenvolvem em uma importância sistêmica "grande, mas não para baixo", grande gigante corporativa da Internet. empresa.Por um lado, se a receita da operação de negócios financeiros exceder uma certa porcentagem, conduzirá a administração macro -prudencial de suas empresas financeiras gerais como um todo e penetrará estritamente a todos os negócios financeiros.Por outro lado, o estabelecimento de um sistema de indicadores de supervisão micro e macro -prudente adequado para regular os grandes gigantes corporativos da Internet. como segurança técnica.

(O autor deste artigo é um estudioso sênior Zhou Yan)