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Securities Times Reporter Liu Jingyuan

Desde o piloto de 2015, o departamento de seguros nasceu há sete anos.Por sete anos, qual é o desenvolvimento do PE em seguros e capital? sorteio loteria federal sabado

De acordo com estatísticas incompletas do Securities Times Reporter, no final de janeiro de 2022, havia 18 gestores de fundos de private equity no departamento de seguros e 4 grupos de seguros tinham 2 gerentes cada.Esses fundos estão encontrando a "coceira de sete anos" -a proporção de fundos de liquidação excede 22%, alguns deles são liquidação normal e a maioria da liquidação e liquidação precoce são contabilizadas.

O aumento do PE do Departamento de Seguros representa a tentativa ativa de capital de seguro no campo do investimento em ações.A julgar pela situação da entrevista do Securities Times Reporter, existem certas diferenças no PE orientado para o mercado em termos de PE orientada para o mercado em termos de PE orientado para o mercado.Embora o investimento em ações seja uma área em que o seguro seja relativamente não intencional, o capital de seguro geralmente tem grandes esperanças de investimento em ações e acredita que esse é um negócio importante para o declínio no declínio na receita de investimento de solidariedade a longo prazo.No entanto, os participantes do primeiro nível de mercado ainda acreditam que as instituições relevantes devem reduzir as expectativas do desempenho do investimento em ações.

Gerentes de private equity expandidos

De acordo com as estatísticas incompletas do Securities Times Reporter sobre as informações de arquivamento da Associação de Seguros e Gerenciamento de Ativos e da Associação da Indústria de Fundos, a partir de agora, existem pelo menos 18 gestores de fundos de private equity estabelecidos pelas instituições de seguros, e alguns grupos de seguros têm 2 privados Gerentes de patrimônio líquido dentro.

Especificamente, a Corporação de Investimentos de Equidade de Guoshou da empresa de investimento em ações de Guoshou do Departamento Nacional de Vida da Companhia de Investimento em Equidade Life do Estado do Departamento de Vida Estadual de Ping e uma empresa de gerenciamento de capital Jinshi do Departamento de Vida do Estado; Taikang Health Industry Fund Management Company;

Ao mesmo tempo, muitas instituições de seguros, como Segurança Humana, Seguro Tai, Zhongjie, Huatai, ativos, ativos de todos, gerenciamento de ativos do seguro de seguro, Huaxia Jiuying Asset Management e Hua'an Financial Management também configuraram ou investiram em gestores de fundos de private equity.Entre eles, o último estabelecimento está o Taibao Private Equity Fund Management Co., Ltd., a data do estabelecimento é março de 2021. Atualmente, os fundos iniciaram fundos, incluindo a Parceria de Investimento de Private Equity Investment (Shanghai) da Indústria de Saúde (Parceiros Limitados), Tai Baoxinyi Private Equity Investment Fund Partnership (Shanghai) (Parceria Limitada).

Os fundos de private equity no departamento de seguros abriram um piloto em 2015.Naquela época, 35%dos ativos do sol participavam de 35%da Sunshine Rong Capital e dos ativos everbright Yongming e o estabelecimento de várias companhias de seguros.

Em setembro de 2015, os reguladores emitiram oficialmente políticas relevantes.A antiga Comissão Regulatória de Seguros emitiu o "Aviso sobre o estabelecimento de seguros e fundos de private equity" (Supervisor de Seguros [2015] nº 89), permitindo que as instituições de gerenciamento de ativos de seguros estabeleçam gerentes de fundos de private equity, e o gerente emitiu seguro de gestão e privado fundos de ações.Depois que a política foi divulgada, a Guoshou Equity Investment Corporation, criada em junho de 2016, tornou -se o primeiro gerente de fundos de private equity do Departamento de Seguros. sorteio loteria federal sabado

Existem mais de cem fundos

O estabelecimento de um gerente de fundos de private equity representa a primeira tentativa de capital de seguros para realizar investimentos em ações e fazer o GP; Negócio de private equity.

De acordo com as estatísticas do Securities Times Reporter sobre a apresentação da Associação da Indústria de Fundos, os 18 gestores de fundos de seguros acima mencionados criaram mais de 100 fundos, atingindo 105.

Entre eles, o maior número de fundos criados na Heyuan Capital, com mais de 30 fundos de financiamento;Os repórteres do Securities Times aprenderam daqueles próximos à capital Heyuan que alguns dos fundos estabelecidos pela Heyuan Capital eram fundos de projeto único, de modo que o número de fundos era grande. sorteio loteria federal sabado

De acordo com a análise de fundos de private equity, os fundos de private equity dos fundos de seguros são principalmente investimentos em empresas ou projetos maduros nos estágios médios e tardios do investimento.Portanto, em teoria, não haverá muitos fundos iniciados por um gerente de fundos.A julgar pela situação existente, o número de fundos estabelecidos pelos gestores de fundos de private equity de cada departamento de seguros é entre 1 e 3.

Vários fundos foram liquidados com antecedência

De acordo com as estatísticas do Securities Times Reporter, dos 105 fundos de private equity acima, 24 liquidaram, representando 22,8%.Entre eles, 4 fundos são liquidação normal, a maioria dos quais é liquidação precoce (14) ou liquidação prolongada (6). sorteio loteria federal sabado

Entre os fundos que foram liquidados, 19 foram criados entre novembro de 2014 e novembro de 2016, representando quase 80%.Em outras palavras, a maioria desses fundos liquidados foi estabelecida há mais de 5 anos.O estabelecimento dos outros cinco fundos de liquidação foi a "liquidação precoce" após abril de 2017. sorteio loteria federal sabado

Uma pessoa do fundo de private equity orientada para o mercado disse que geralmente existem três maneiras de sair do investimento em ações, ou seja, fusões e aquisições de projetos, IPOs corporativas ou perdas diretamente liquidadas.Em termos desses três caminhos, a maioria dos projetos estará em um estado de saída de dificuldade, e a proporção dos requisitos de retirada não será muito alta, conforme programado.

Por exemplo, um fundo levantou 100 milhões de fundos e 10 projetos foram investidos sucessivamente difícil de sair.Geralmente, ao sair de um fundo, haverá "caudas" que não podem ser exitadas no portfólio de investimentos do fundo. sorteio loteria federal sabado

No entanto, ele acredita que o capital de seguro é relativamente estável e pode haver acordos correspondentes, como acordado com as cláusulas de recompra dos controladores reais da empresa investida ao investir.Para simplificar, antes das saídas do fundo, a empresa investida será necessária para realizar o IPO.Essa também pode ser uma maneira de sair do fundo de seguros.

Obviamente, a liquidação significa apenas que o investimento do fundo sai e as informações da liquidação ainda não estão determinadas.

Reduzir adequadamente as expectativas de renda sorteio loteria federal sabado

Estabelecer um gerente de fundos de private equity e iniciar um fundo de private equity é uma maneira de o capital de seguros aumentar o investimento em ações como um todo.Nos últimos anos, impulsionado por fatores como taxas de juros descendentes e transformação e atualização econômica, o capital de seguros atribui grande importância ao investimento em ações.Em termos de posicionamento, seguros e gerentes de private equity, como uma plataforma de investimento em ações profissionais, incorporam várias funções, como cultivar e melhorar a capacidade geral de investimento em ações e o desenvolvimento estratégico do setor de seguros.

De acordo com as informações de investigação da Associação de Seguros e Gestão de Seguros, os fundos de seguros e private equity são investidos principalmente nos campos de pensões saudáveis, indústrias emergentes estratégicas.Ao mesmo tempo, o seguro e o patrimônio líquido entendem profundamente a demanda por fundos de seguro. -Yields e estabilizar o fluxo de caixa estável no fluxo de caixa.

Do ponto de vista do nível operacional, uma pessoa do fundo de private equity disse ao The Securities Times Reporter que, devido ao setor cruzado e de seguros, será estritamente supervisionado pela "Linha, duas sessões" e pelas associações da indústria relacionadas, as mais altas - O fundo sexual também é uma característica distinta do seguro e private equity.

Atualmente, o Capital de Seguros PE está enfrentando concorrência com PE orientado para o mercado social e capital industrial.Do ponto de vista das pessoas, esse mercado está se tornando cada vez mais difícil de fazer.

"A principal lógica do investimento em ações é que uma empresa pode manter um crescimento relativamente alto da velocidade. À medida que o crescimento econômico muda, a taxa de crescimento do desempenho corporativo deve ser reduzida. Ao mesmo tempo, para investidores, as expectativas de desempenho devem ser adequadamente reduzidas .O problema atual do investimento em ações no primeiro mercado é que a maioria das empresas líderes da faixa principal foi listada, e um dos dois número de empresas que podem investir é cada vez menos.Ao mesmo tempo, há cada vez menos oportunidades para empresas da indústria emergentes.Além disso, a renda de IPO geralmente diminui e a avaliação e os retornos do investimento em ações devem ser reduzidos.Da perspectiva das escolhas do setor, a orientação da política nacional deve ser apertada.

Algumas pessoas do departamento de seguros acreditam que, olhando para o mercado de investimentos em ações, o departamento de seguros pode se expandir muito, especialmente no contexto das restrições do setor de investimentos em patrimônio líquido, a estratégia de "carbono duplo", "Card Neck" e outros campos Precisa precisar de financiamento longo e grande suporte de fundos.Uma pergunta que vale a pena pensar é como liderar o desenvolvimento da indústria na integração de fundos de private equity no departamento de seguros?